옵션 거래원

옵션 기초 자습서.

요즘 많은 투자자의 포트폴리오에는 뮤추얼 펀드, 주식 및 채권 등의 투자가 포함됩니다. 그러나 귀하가 처분 할 수있는 다양한 증권은 거기에서 끝나지 않습니다. 옵션으로 알려진 또 다른 유형의 보안은이 자산 클래스와 관련된 실용적인 용도와 내재 된 위험을 모두 이해하는 정교한 투자자에게 기회의 세계를 제공합니다.

옵션의 힘은 다목적 성 및 개별 주식과 같은 전통적인 자산과 상호 작용할 수있는 능력에 있습니다. 그들은 발생할 수있는 많은 시장 상황에 따라 자신의 지위를 조정하거나 조정할 수 있습니다. 예를 들어, 옵션은 하락 손실을 제한하기 위해 감소하는 주식 시장에 대한 효과적인 헤지로 사용될 수 있습니다. 옵션은 투기 목적을 위해 사용하거나 매우 보수적 인 방식으로 사용할 수 있습니다. 따라서 옵션 사용은보다 큰 투자 전략의 일환으로 가장 잘 설명됩니다.

그러나이 기능 다양성은 비용없이 제공되지 않습니다. 옵션은 복잡한 증권이며 부적절하게 사용하면 매우 위험 할 수 있습니다. 따라서 브로커와 거래 옵션을 사용할 때 다음과 같은 면책 조항을 종종 접하게됩니다.

옵션에는 위험이 따르며 모든 사람에게 적합하지 않습니다. 옵션 거래는 본질적으로 추측 일 수 있으며 상당한 손실 위험이 있습니다. 위험 자본으로 만 투자하십시오.

옵션은 파생 상품으로 알려진 더 큰 유가 증권 그룹에 속합니다. 이 단어는 과도한 위험을 감수하고 능력을 경제 위기로 가져 오는 것과 관련이 있습니다. 그러나 그 인식은 널리 과장되어있다. 모든 "파생"은 그 가격이 다른 것의 가격에 의존하거나 파생된다는 것을 의미합니다. 이런 식으로하면, 포도주는 포도의 파생물입니다. 케첩은 토마토의 파생물입니다. 옵션은 금융 증권의 파생 상품으로, 그 가치는 다른 자산의 가격에 따라 다릅니다. 그것은 모두 파생 수단이며 선물, 포워드, 스왑 (많은 유형이 있음) 및 모기지 담보 증권을 포함하여 파생 상품에 해당하는 많은 종류의 유가 증권이 있습니다. 2008 년 위기에서는 모기지 담보 증권과 특정 유형의 스왑이 문제를 일으켰습니다. 옵션은 대체로 뻔뻔 스러웠다. (10 가지 옵션 전략 알아보기.)

옵션의 작동 방식과이를 적절히 사용하는 방법을 올바르게 알고 있으면 시장에서 실질적인 이점을 얻을 수 있습니다. 옵션의 추측 성격이 자신의 스타일에 맞지 않는다면 문제는 없습니다. 추측하지 않고 옵션을 사용할 수 있습니다. 그러나 옵션을 절대로 사용하지 않기로 결정한 경우에도 투자하려는 회사가 어떻게 사용하는지 이해하는 것이 중요합니다. 외환 거래의 위험을 헤지하거나 직원들에게 스톡 옵션의 형태로 소유권을 부여하는 것이 든간에 오늘날 대부분의 다국적 기업은 어떤 형태로든 옵션을 사용합니다.

이 자습서는 옵션의 기본 사항을 소개합니다. 대부분의 옵션 거래자는 다년간의 경험이 있으므로이 자습서를 읽은 후 즉시 전문가가 될 것으로 기대하지 마십시오. 주식 시장의 작동 방식을 잘 모르는 경우 Stock Basics 자습서를 먼저 확인해보십시오.

옵션 이익 계산기.

옵션 이익 계산기는 스톡 옵션 전략의 수익과 손실을 볼 수있는 독특한 방법을 제공합니다.

시작하려면 옵션 거래 전략을 선택하십시오.

확산.

관습.

맞춤 전략. 최대 6 개의 다리로 계산을 작성하십시오.

FAQ / 도움말 섹션이 추가되었습니다. 모바일 웹 사이트가 개선되었습니다. 문제가 있으면보고하십시오. 페이스 북이나 트위터 또는 포럼이나 다른 곳의 짧은 링크를 통해 계산을 공유하십시오. 이제. DJX,.SPX,.RUT 등을 지원합니다. 인덱스에 대한 옵션을 찾는 데 도움이되는 다른 옵션 데이터 소스가 추가되었습니다. '계산'버튼 아래에있는 '추가 출력 옵션'링크를 클릭하여 표의 가격 범위를 선택하십시오.

투자 수익.

아마도 바이너리 옵션을 준비하는 데있어 가장 중요한 부분은 투자 수익을 극대화하는 것입니다. ROI (투자 수익)는 때로는 기본 자산으로 선택하는 것보다 훨씬 중요합니다. ROI가 높으면 자산과 관련한 지식 격차가 상당 부분 상쇄 될 수 있습니다. 예를 들어, 성공적인 거래율로 65 %의 자산을 거래하고 성공했을 때 70 %의 ROI를 얻는다면, 올바른 ROI를 쉽게 찾고 더 낮은 정확한 거래율로 더 많은 돈을 벌 수 있습니다.

그것이 작동하는 방식은 아주 간단합니다. 100 회 거래 당 몇 번 잘못하더라도 수익이 올랐 으면 ROI가 높아야합니다. 거래자를 끌어 들이기 위해 거래량이 적은 일부 자산에 더 나은 금리를 제공하는 바이너리 브로커가 있습니다. 이러한 자산을 찾는 것은 거래 바이너리 옵션의 금액을 늘리는 데 중요한 역할을 할 수 있습니다.

취해야 할 첫 번째 단계는 다른 브로커를 비교하고 대조하는 것입니다. 미국 주식 거래에 익숙하다면 주요 온라인 바이너리 옵션 브로커를 둘러보고 무역을 데모하고 어느 것이 가장 높은 ROI를 제공하는지 확인하십시오. 거기 밖으로 많은 중개인이 있고 당신의 사업을 위해 모두 경쟁하고있다. 당신은 항상 당신에게 가장 많은 돈을주는 중개인과 거래해야합니다. 이것은 종종 비율이 날마다 다를 수 있으므로 둘 이상의 중개인이있는 계좌가 필요할 수도 있음을 의미합니다. 브로커 ABC가 브로커 XYZ보다 더 높은 수익률을 가지고 있다면 분명히 ABC와 함께 가고 싶을 것입니다. 그러나 XYZ는 며칠 후 동일한 자산에 대한 ROI를 높일 수 있습니다. 이 브로커간에 자금을 분산 시키면 유연성이 극대화되어 궁극적으로 수익률이 약간 높아집니다.

두 번째 방법은 동일한 브로커 내의 자산을 비교하는 것입니다. 이 단계는 두 가지 유형의 거래자에게 필수적입니다. 첫째, 시간을 위해 위기에 처한 상인은 돈을 가장 많이 내고 있는지 확인하기 위해 이것을해야합니다. 여러 브로커를 훑어 ​​볼 시간이 충분하지 않은 경우 브로커 하나를 고수하면 여러 브로커 사이트에 갈 필요없이 도움이됩니다. 이 기법을 사용하고자하는 두 번째 유형의 상인은 자금이 작은 개인입니다. 3 개 이상의 중개인간에 효과적으로 돈을 분산시킬 수 없다면, 단일 중개인을 고수하면 여전히 유리할 수 있습니다. 그러나 하나의 자산 만 교환 할 수 있다는 개념을 넘어서야합니다. 단기 트레이딩에 대한 기술적 분석 방법에 익숙하다면, 다른 자산 유형을 거래하는 것은 한 자산을 관리하는 원칙이 다른 자산으로 쉽게 변환되므로 큰 도움이되지 않습니다.

ROI가 높으면 세 번째 방법으로도 달성 할 수 있습니다. 일부 브로커는 실패한 거래에 대해 15 퍼센트의 높은 리베이트를 제공합니다. 당신이 때때로 틀리다면 이것은 결국 당신에게 돈을 지불하게 될 것입니다. 이것이 당신에게 유익한 지 알아내는 가장 좋은 방법은 올바른 무역 비율을 계산하는 것입니다. 당신이 60 %의 시간이라면, 이것은 당신이 틀린 시간의 40 %라는 것을 의미합니다. 평균 수익률을 계산하고 15 퍼센트의 환란이 여기에서 도움이되는지 확인하기 위해 수학을 수행하십시오.

이것은 당신에게 10,920 달러의 수익 또는 920 달러의 이익을 제공합니다.

리베이트없이 63 %의 정확한 거래율로 거래하고 있다면, 더 높은 정확한 무역 거래율이 더 도움이 될 것이라고 생각할 수도 있지만, 수학은 다른 것을 말합니다. 동일한 72 % ROI를 가정하십시오. 수학은 다음과 같이 보입니다.

이것은 당신에게 $ 10,836의 반환, 또는 $ 836의 이익을 준다. 보시다시피, 더 나은 올바른 거래율에도 불구하고, 당신은 여전히 ​​리베이트를하는 것처럼 많은 돈을 버는 것이 아닙니다. 차이는 다소 클 수 있지만 일정 기간 동안이 금액은 손실됩니다. 정확한 거래율을 찾는 것이 바이너리 옵션을 사용하여 장기적으로 성공하는 데있어 필수적인 부분입니다.

자세한 관찰.

위험은 거래와 관련하여 매우 높습니다. 돈을 벌기 전에 무엇이 위험한 지 이해해야합니다. 전체 투자 계정을 잃을 수 있습니다.

데이 트레이더의 평균 수익률.

그것은 모든 열망하는 하루 상인의 혀 끝에있는 질문입니다. 얼마나 많은 돈을 일 거래에서 얻을 수 있습니까?

대부분의 하루 거래자들은 IRS를 제외한 다른 누구에게도 거래 결과를 공개하지 않기 때문에 평균 거래자가 얼마나 많은 돈을 벌고 있는지에 대한 정확한 답은 대답이 불가능합니다. 그러나 평균 소득에 대한 단서를 제공하는 신뢰할 수있는 학업 연구를 비롯한 수많은 정보 출처가 있습니다. 이용 가능한 정보의 대부분은 낮 거래에 긍정적 인 신호를주지 않습니다. 연구 결과는 일반적으로 대부분의 하루 거래자들이 돈을 잃는다는 것을 나타냅니다.

하루 종일 거래하는 사람들은 재고를 사서 짧은 시간 동안 (몇 분에서 몇 시간 정도) 그것을 들고 다시 판매하기 전에 돈을 벌 수 있습니다. 하루 거래자는 보통 하루 내에 거래 위치에 입장하고 퇴출하며 밤에는 입장을 유지하지 않습니다. 초점은 단기적인 가격 변동으로부터 이익을 얻기위한 것이다. 그들은 종종 레버리지를 사용하여 구매력과 판매력을 강화합니다.

중요한 시작 비용.

하루 거래를 시작하는 것은 투자를 도발적으로하는 것과 같지 않습니다. 수백 달러를 투자하려는 투자자는 누구나 믿을만한 회사에서 주식을 살 수 있으며 수년간 보유 할 수 있습니다. FINRA 규칙에 따라 주식 시장의 패턴 데이 트레이더는 자신의 계좌에 최소한 2 만 5 천 달러를 유지해야하며 균형이 그 수준 아래로 떨어지면 시장에 대한 액세스가 거부됩니다. 즉, 하루 거래자는 현실적으로 이익을 창출 할 수있는 충분한 자본을 보유해야합니다. 그리고 하루 거래는 풀 타임 직업보다 많기 때문에 하루 종일 일하는 것과 양립 할 수 없습니다. 이는 상인이 매매를 통해 이익을 얻고 매일 이익을 창출 할 수있는 위험을 감수해야한다는 것을 의미합니다. 장래성이 낮은 거래자는 필요한 최소 잔액 이외에도 컴퓨터 하드웨어 및 고속 인터넷 액세스와 같은 장비 비용을 고려해야합니다. 단기 자본 이득에 대한 중개 수수료 및 세금도 이익에 큰 영향을 줄 수 있습니다. (주제에 대한 심층적 인 리뷰는 데이 트레이딩 소개를 참조하십시오)

Brad Barber와 Terrance Odean이 2000 년에 출판 한 University of California, Davis의 연구는 "거래가 귀하의 재산에 위험합니다"라는 말은 적극적인 거래와 개인 투자자의 실적 저하 사이의 상관 관계를 보여주었습니다. 이 연구는 대량 거래의 원인과 그에 따른 성과 저하라는 과신 성을 지적했습니다.

Brad Barber, Yi-Tsung Lee, Yu-Jane Liu 및 Terrance Odean의 2004 학술 연구는 1995 년부터 1999 년까지 대만 증권 거래소의 거래 내역을 조사했습니다. 개인 투자자 간의 일일 거래는 대만에서 흔히 발생하며 20 % 연구 기간 동안 총 거래량의 연구 결과에 따르면 대용량 거래자는 때로는 총 수익을 올릴 수 있었지만 수익은 대개 거래 비용을 충당하기에 충분하지 못했습니다. 전형적인 6 개월 동안 하루 상인의 80 % 이상이 돈을 잃어 버렸고 그 중 1 %만이 예상 수익을 낼 수있었습니다.

소득 잠재력과 경력 수명에 영향을 미칠 수있는 중요한 요소는 하루에 독립적으로 거래하는지 아니면 은행이나 헤지 펀드와 같은 기관을 위해서 일지 여부입니다. 기관에서 근무하는 거래자는 자신의 돈을 위험에 빠뜨리지 않는 이점이 있습니다. 또한 대개는 더 나은 대문자로 유익한 정보와 도구를 이용할 수 있습니다. 독립적 인 데이 트레이더 들과는 달리, 그들은 또한 건강 보험, 퇴직 기금, 병가, 휴가 기간과 같은 혜택으로 보상을받습니다.

2012 년에 월스트리트 저널은 소매 외환 거래자들의 실패율에 대한 희귀 한 통찰력을 제공하는 기사를 발표했습니다. 이 기사는 "고객이 FXCM에서 너무 자주 잘못 나왔다"며 4 분기 연속으로 FXCM의 미국 계정 중 70 % 이상이 수익성이 없다고 밝혔다. 이 기사는 문제의 일부로 FXCM (50 대 1)에서 이용할 수있는 높은 수준의 레버리지를 인용했습니다. 50 : 1의 레버리지를 사용하면 $ 10,000의 계좌로 50 만 달러의 시장 노출을 취할 수 있으며 초기 잔액을 지우는 데는 상대적으로 작은 불리한 가격 만 적용됩니다. 거래 수수료는 반드시 극복해야 할 장애물로 언급됩니다. (Forex 무역 경력의 찬성 & 단점 참조)

독립 하루 거래를 통해 백만장자가되기 위해 노력하는 것은 할리우드 스타 또는 프로 운동 선수가되는 것과 같습니다. 소수의 소수만이 지속적으로 높은 소득을 달성 할 것이며, 대다수는 장기간의 경력을 유지할 수 없다는 증거가 있습니다.