옵션 거래 규정

빠른 답변.

옵션은 구매자에게 주식과 같은 증권을 특정 기간 내에 고정 가격으로 매매 할 권리를 부여하는 계약입니다. 스톡 옵션은 다음과 같은 다양한 거래소에서 거래됩니다.

옵션 거래를하기 전에 다양한 옵션 유형, 기본 옵션 전략의 작동 방식 및 관련된 위험에 대해 교육해야합니다. 옵션에 관한 질문이 있으시면 옵션 산업 협회 (1-888-OPTIONS) (1-888-678-4667)로 문의하거나 웹 사이트 (Getting Started) 웹 페이지를 방문하십시오. OIC 웹 사이트에서는 "표준화 된 옵션의 특성 및 위험"소책자를 비롯하여 여러 간행물을 읽을 수 있습니다.

미국 옵션 시장 규정.

기술 및 금융 혁신으로 인해 복잡한 금융 상품 및 거래 전략이 전 세계적으로 도입되었습니다. 이러한 발전의 결과로 투명성, 절차 및 통제가 훼손되기 쉽습니다. 불법 활동을 방지하는 것은 규제 당국에게 점점 더 어려움이되고 있으며, 복잡한 계기가있는 옵션은 요구되는 규제에 더 많은 계층을 추가하고 복잡한 구조의 중개 수수료가 다양하며 고위험 노출로 레버리지 수준이 허용됩니다. 이 기사에서는 미국의 옵션 시장에 대한 기본 규정, 운영기구 및 그 활동에 대해 논의합니다.

규제 된 금융 시장의 주요 목표는 필요한 프로토콜을 시행함으로써 일반 투자자의 권리와 이익을 보호하는 것입니다. 미국의 옵션 규제 기관은 다음을 포함하여 미국 내 옵션 거래에 대한 규칙을 수립, 등록, 표준화, 수정 또는 수정할 수 있습니다 (필요한 경우).

주어진 파업 가격 및 만기일에 대한 옵션 체인 거래 단위 로트 크기 포지션 유지 제한 헷지 포지션 한도 면제 운동 메커니즘 주문 리포팅 및 예외 처리 규칙 외환 옵션 거래 규칙 레버리지 및 마진 제한 설정 단 매매 규정.

또한 규제 당국은 거래보고, 분쟁 처리 메커니즘 및 비준수 개인 및 기업에 대한 징계 조치에 대한 요구 사항을 수립합니다. 이러한 규칙 및 규정의 대부분은 중개 회사를 통해 부과됩니다.

옵션 계약은 주식 / 인덱스 또는 외환 / 상품 / 선물에 기초하여 거래 될 수 있습니다. 다른 미국 단체가이 카테고리를 규제합니다. 증권 / 인덱스를 통해 거래되는 모든 옵션 계약은 증권 거래위원회 (SEC)와 금융 산업 규제 당국 (FINRA)이 감독합니다. 상품 선물 거래위원회 (CFTC)와 국가 선물 협회 (NFA)는 외환 / 상품 / 선물 옵션 계약을 지켜보고 있습니다.

증권 거래위원회.

1934 년에 설립 된 SEC는 "투자자를 보호하고 공정하고 질서 정연하며 효율적인 시장을 유지하며 자본 형성을 촉진"하는 사명 선언문을 갖고 있습니다. 투명성이 보장되는 시장에서 공정한 관행을 지키기위한 규정을 제정합니다. SEC 옵션 거래 규칙의 전체 목록은 여기에서 볼 수 있습니다.

금융 산업 규제 당국.

2007 년에 창설 된 FINRA는 규제를 통해 투자자 안전 및 시장 신뢰성에 전념하는 비정부기구입니다. 주요 초점은 보안 회사와 중개인이 규칙을 준수하고 시장 투명성을 확보하는 데 있습니다. FINRA 운영은 다음 네 부분으로 나눌 수 있습니다.

웹 사이트에서 제공되는 교육 모듈을 통해 투자, 자금 처리, 사기 및 위험 관리에 대해 대중에게 교육합니다. 브로커 - 딜러 필수 등록 : 미국의 증권 거래업에 종사하는 모든 회사는 FINRA에 등록하고 면허를 소지 한 브로커 - 딜러가되어야합니다. 그렇지 않으면 처벌, 법적 조치 및 심지어 시스템 종료가 발생할 수 있습니다. 증권 면허 및 시험. 징계 조치 기록.

FINRA의 옵션 별 규정은 자세한 옵션 규정 가이드에서 확인할 수 있습니다. 회원 교환에 의한 제안은 영향 평가를 위해 신중하게 검증되며, 적절하다고 판단되면 규칙 변경이 SEC에 따라 이행됩니다. (자세한 내용은 Investopedia에서 FINRA가 SEC와 어떤 관계가 있는지 설명합니다.)

상품 선물 거래위원회.

1974 년에 설립 된 CFTC는 농업, 세계 시장, 에너지 및 환경 시장과 같은 다양한 분야의 미래 거래를 지원하는 정부 기관입니다. CFTC는 시장 참여자와 대중을 사기, 조장, 학대, 관행 및 파생 상품과 관련된 시스템 리스크로부터 보호하기위한 사명을 완수하는 것을 목표로하고 있습니다. 또한 CFTC는 개별 트레이더가 불만 사항을 제기 할 수있는 메커니즘과 내부 고발 프로그램 . 다음은 CFTC에서 모니터링하는 교환 목록입니다.

1. 시카고 보드 옵션 교환.

2. 시카고 무역위원회.

3. 시카고 상품 거래소.

5. 미국 선물 거래소.

6. 캔사스시 무역위원회.

7. 미니애폴리스 그레인 교환.

8. 뉴욕 상업 거래소.

9. 뉴욕 무역 협정

미국 선물 협회 (NFA)

National Futures Association (NFA)은 "옵션을 포함하여 파생 상품 시장의 완전성을 보호하는 효율적이고 혁신적인 규제 프로그램을 제공하는 최고의 독립 업체"입니다. 자세한 규제 지침 (옵션 포함)은 공식 NFA 웹 사이트에서 제공됩니다. 모든 NFA 회원에게는 다음과 같은 의무가 있습니다.

NFA에 등록 / 등록 된 회원. 필수 자본 요건을 준수하십시오. 모든 거래 및 관련 비즈니스 활동에 대해 철저한 기록 보관 및보고.

주요 미국 옵션 규정.

다음은 미국의 주요 규정 중 일부입니다.

미국의 옵션 거래자는 해당 규제 기관이 정한 규정 된 한도 내에서 거래해야합니다. 옵션에 대한 짧은 거래는 종종 거래량보다 많은 손실을 가져올 수 있기 때문에 레버리지 한도, 마진 요구 사항 및 약식 포지션이 알려지지 않은 위험으로부터 투자자와 거래업자를 보호하는 데 가장 많은 규제를 가지고 있습니다. 옵션 거래자는 규정에 따라 브로커가 설정 한 최소 마진 금액을 유지해야합니다. 외환에 대한 짧은 옵션의 경우, 명목 거래 금액과받은 옵션 프리미엄을 보증금으로 유지해야합니다. 긴 옵션의 경우 전체 옵션 프리미엄이 보증금으로 필요합니다. 선입 선출 (FIFO) 규칙은 유사한 옵션 위치를 보유하지 못하도록합니다.

규제 기관이 기존 규제, 규칙 및 분쟁 해결 메커니즘을 통해 원활하게 기능을 수행 할 수 있도록 보장하는 것이 주어진 시장의 실제 효율성을 나타냅니다. 더 나은 이익을 위해 옵션 및 기타 파생 상품과 같은 복잡한 금융 자산을 거래하는 것이 항상 흥미로운 반면, 시장, 참가자 및 촉진자 회사가 잘 규제되도록주의해야합니다.

미국의 바이너리 옵션 규제.

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이진 옵션은 미국에서 처음 만들어 졌으므로 미국은 이러한 유형의 온라인 거래 활동을위한 최대 시장입니다. 금융 거래의 합법성은 법률에 의해 시행되는 미국에서 이루어지며, 이는 브로커가 합법적으로 서비스를 제공 할 수 있음을 의미합니다.

그러나 미국은 국내 시장에 대해 매우 보호 주의적이다. 이러한 이유 때문에 미국 당국은 100 % 안전하고 안전하다고하더라도 해외 바이너리 옵션 브로커에 라이센스를 부여하는 것을 거부하고 있습니다.

그럼에도 불구하고, 이는 합법적으로 역외 중개인이 미국 상인의 등록을 수락하지 못하도록합니다. 마찬가지로, 미국 상인은 미국 친화적 인 이진 옵션 브로커에 등록하는 것이 법적으로 허용됩니다. 그러나 거래자는 그들이 선택한 브로커가 다른 국가의 면허를 가지고 있는지 확인해야합니다.

이 기사 아래에서는 미국의 금융 거래법 문제에 대해 논의 할 것입니다. 합법적 인 미국 바이너리 옵션 브로커에서만 거래하도록하려면이 기사를 계속 읽으십시오.

미래의 미국 옵션 규제.

근해 무역 서비스 제공자.

미국 무역법 및 규정.

미국 서비스 제공 업체 & # 8217; Toplist.

왜 미국 무역법은 이상한가?

미국의 이진 옵션은 합법적입니까?

예. 금융 자산 거래는 현재 미국에서 합법입니다. 소개에서 언급했듯이, 전체 산업 자체가 실제로 미국에서 발명되었습니다. 옵션 거래가 미국에서 불법이된다면 전체 산업과 개념 자체가 만들어지지 않았을 것입니다.

그러나 현재로서는 미국에있는 회사 중 극소수 만이 라이센스를받을 수 있습니다. 이는 미국 당국이 외국 기업에 대한 미국 기업에 이점을 제공하기를 원하기 때문입니다. 이것은 거래자를 학대로부터 보호하는 것과 아무런 관련이 없습니다.

따라서 현재 운영중인 모든 미국 바이너리 옵션 브로커는 낮은 품질의 서비스를 제공합니다. 이것은 내부 시장에서의 경쟁 부족 때문입니다. 그러나 다행히도 거래자는 유럽에서 허가 된 브로커에 등록하고 거래 할 수 있습니다.

현 시점에서 해외 금융 거래 서비스 제공 업체가 미국 거래자를 수락 할 수 없다는 법은 없습니다. 마찬가지로 미국 상인이 해외 웹 사이트에 돈을 등록하고 입금하는 것도 합법적입니다.

그러나 미국 당국은 이러한 운영자에게 면허를 부여하는 것을 거부하고 있습니다 (정당한 형식 일뿐입니다). 이러한 해외 중개인은 여전히 ​​합법적으로 미국 시장에 액세스 할 수 있기 때문에 이것은 현실에서 완전히 분리됩니다.

미국 바이너리 거래 규정.

이 시점에서 미국의 바이너리 옵션 규정은 실제로 유럽의 규정과 비교하여 열등합니다. 상인 보호법과 돈세탁 방지 정책에 관해서, 유럽의 금융 거래법은 실제로 미국 법보다 훨씬 엄격합니다.

이러한 이유로 유럽에서 허가 된 회사의 금융 자산 거래는 미국에서 허가 된 공급 업체보다 안전합니다. 그러나 미국 규정이 미래에 변경 될지 여부는 아직까지 밝혀지지 않았습니다.

미국 보호주의 정책.

또한 앞서 설명한 바와 같이 현재 미국은 미국 중개인에게 경쟁 우위를 제공하기 위해 해외 기업의 라이센스를 거부합니다. 근해 중개인이 현재 미국 면허가있는 이진 옵션 중개인보다 10 배 나은지는 중요하지 않습니다. 그 중개인은 여전히 ​​면허를 얻지 못할 것입니다.

그러나 다행스럽게도 상인을 위해 그것은 그러한 오프 쇼어 브로커에서 거래하는 것이 완벽하게 합법적이며 당국이 아무 것도 할 수없는 것은 사실입니다.

미국의 해외 이진 옵션 중개인.

현재 미국 이외의 지역에서 운영되는 미국 바이너리 옵션 브로커가 매우 많이 있습니다. 그렇게하는 것이 완전히 합법적이기 때문에 그들은 이것을합니다. 이 브로커의 대부분은 사실 미국에서 실제로 라이센스를받은 것보다 훨씬 낫습니다.

정부 당국이 허용하는 경우 이들 대부분은 즉시 미국 면허증을 신청할 것입니다. 그러나 이것은 단순히 형식 일뿐입니다. 게다가 유럽에서 이러한 기업들이 따라야하는 규정과 법률은 미국 금융 거래 규제보다 훨씬 엄격합니다.

미국 상인들이 선택해야하는 웹 사이트입니다. 우리는이 유럽 기업들이 현재 존재하는 진정한 미국 바이너리 옵션 브로커보다 월등하다고 믿습니다.

해외 중개인과 거래하는 것이 안전하고 합법적입니까?

우리는 이미 미국 상인을 받아들이는 역외 무역 서비스 제공 업체에서 거래하는 것이 합법적이라고 예를 든다는 위의 적법성 문제를 다루었습니다. 그러나 사람들이 그러한 브로커에 등록하기 전에 명심해야 할 몇 가지 기준이 있습니다.

명심해야 할 가장 중요한 사실은 최소한 하나의 EU 회원국에서 허가 된 웹 사이트에만 등록하는 것입니다. 현재 시장에 나와있는 회사는 많지만 모든 회사가 적절한 라이센스를 갖고있는 것은 아닙니다.

중개인이 케이맨 제도와 같은 이상한 곳에서 면허를 취득한 경우에는이를 피하는 것이 좋습니다. 그러나 유럽 연합에서 라이센스를 취득한 모든 미국 친화적 바이너리 옵션 브로커는 100 % 안전하며, 아마도 미국의 진정한 중개인보다 안전합니다.

그래서, 항상 합법적 인 유럽 브로커에서 거래.

미국 규정의 미래.

미국이 마침내 감각을 가지고 완벽하게 안전하고 합법적 인 해외 중개인이 깨끗하게 와서 미국 면허증을 신청할 수있게되면 지금은 분명히 말할 수 없습니다. 그러나 옵션 거래의 인기가 높아짐에 따라 이와 같은 일이 일어날 가능성은 희박합니다.

가끔 미래에 미국 당국은 외국 회사가 실제 미국 바이너리 옵션 거래 허가 신청을 허용하기로 결정할 수도 있습니다. 그러나 설명했듯이 이것은 실제로 형식 일 뿐이며 상인의 말에서 전혀 변화시키지 않습니다.

최고의 미국 중개인.

위에 우리는 유럽의 모든 면허 금융 거래 사이트가 실제로 합법적 인 미국 바이너리 옵션 중개인이라는 것을 입증했습니다. 왜냐하면이 회사들에 의해 수행 된 활동을 불법으로 만드는 법률이 없기 때문입니다.

그러나 브로커를 선택할 때도 평가해야 할 다른 사항이 있습니다. 이 중 하나는 제공된 자산의 수입니다. 선택한 브로커가 매우 많은 자산을 제공하는지 확인하십시오. 이렇게하면 유리한 승리 전략을 창출 할 수 있습니다.

분명히, 지불금 비율은 당신이 평소보다 많은 이익을 현금으로 낼 수 있기 때문에 매우 높아야합니다. 그리고 당연히 좋은 브로커는 견고하고 안정적인 거래 소프트웨어 플랫폼에서도 작동해야합니다.

우리는 여기에 나열된 미국 친화적 바이너리 옵션 브로커가이 기준을 충족한다고 믿습니다. 이러한 이유로 미국에서 금융 자산을 거래하고자하는 경우에 대비하여 이들 회사에 등록하는 것이 좋습니다.

또한, 최신 팁 및 요령을 배우기 위해 금융 거래에서 우승하는 전략 가이드를 살펴 보는 것도 잊지 마십시오.

최신 바이너리 옵션 기사 및 안내서.

이 기사에서는 미국의 바이너리 옵션 법이 왜 이상한 지에 대한 질문에 대답하려고합니다. 또한 바이너리 옵션 규정 및 법률이 향후 어떻게 변경 될지 파악하려고합니다.

이 기사에서는 미국에서 바이너리 옵션 법안의 미래에 대해 이야기 할 것입니다. 미국은이 시점에서 가장 제한적인 바이너리 옵션 법 중 하나를 가지고 있지만 항상 그렇습니까?

미국에는 많은 바이너리 옵션 브로커가 있지만 대부분은 해외 관할 구역에 위치해 있습니다. 체크 아웃하고 이러한 해외 바이너리 옵션 브로커가 안전한지 확인하십시오.

일 무역 마진 요구 사항 : 규칙을 숙지하십시오.

우리는 당일 거래 마진 요건에 대한 기본 정보를 제공하고 자주 묻는 질문에 답변하기 위해이 투자자 지침을 발행했습니다. 또한 규칙에 대한 회원 통지 및 연방 등록 통지서를 읽는 것이 좋습니다.

데이 트레이딩 마진 요건 요약.

이 규칙은 5 일 영업일에 하루에 4 번 이상 거래되는 마진 거래 고객 (단, 매매 또는 매도가 거의 같은 날)을 5 일 (영업일 기준)에 4 번 이상 포함하는 "패턴 데이 트레이더 (pattern day trader)"라는 용어를 채택합니다. 동일한 5 일 동안의 고객 거래 총액의 6 % 이상을 차지합니다. 이 규칙에 따라, 패턴 데이 트레이더는 고객이 거래하는 어느 날에 최소 2 만 5 천 달러의 주식을 유지해야합니다. 필요한 최소한의 형평은 일상 거래 활동에 앞서 계좌에 있어야합니다. 계좌가 $ 25,000 요구 사항 아래로 떨어지면 패턴 당일 거래자는 계좌가 $ 25,000 최소 자본 수준으로 복구 될 때까지 하루 거래를 할 수 없습니다.

이 규칙은 패턴 데이 트레이더가 전날 영업 종료 시점의 계정에서 유지 보수 초과분의 4 배까지 거래 할 수 있도록 허용합니다. 패턴 데이 트레이더가 데이 트레이딩 구매력 제한을 초과하면, 회사는 패턴 데이 트레이더에게 데이 트레이딩 마진 콜을 발행 할 것입니다. 패턴 데이 트레이더는이 날 거래 마진 콜을 충족시키기 위해 기금을 입금하는 데 최대 5 영업일이 소요됩니다. 마진 콜이 충족 될 때까지 당일 거래 계정은 고객의 일일 총 거래 약정을 기준으로 유지 보수 마진이 두 배 밖에되지 않는 일일 거래 구매력으로 제한됩니다. 5 일 영업일에 하루 거래 마진 콜이 충족되지 않으면 계정은 현금 사용 가능 기준으로 만 90 일 동안 또는 통화가 충족 될 때까지 거래가 더 제한됩니다.

또한, 이 규칙은 하루 거래 최소 자기 자본 요건을 충족 시키거나 일일 거래 증거금을 충족시키기 위해 사용되는 모든 자금이 패턴 하루 거래자의 계정에 비즈니스가 종료 된 날로부터 2 일 (영업일 기준) 필요합니다. 이 규칙은 또한 일일 거래 마진 요구 사항을 충족시키기 위해 교차 보증을 사용하는 것을 금지합니다.

자주 묻는 질문.

일 거래 마진 규칙의 주된 목적은 일정 수준의 지분을 일일 트레이딩 계좌에 보관하고 유지하도록 요구하는 것이며, 이 수준은 주간 거래 활동과 관련된 위험을 지원하기에 충분하다는 것입니다. 이전 일자 거래 마진 규칙은 특정 패턴의 일 거래에 내재 된 위험을 적절하게 다루지 못했으며, 교차 보증의 사용과 같이 고객이 참여할 실제 재정적 능력을 입증 할 필요가없는 관행을 장려 했음이 확인되었습니다 하루 거래.

대부분의 증거금 요구 사항은 거래일 말에 고객의 증권 포지션을 기반으로 계산됩니다. 하루 만 거래하는 고객에게는 마진 계산을 통해 마진 콜이 발생하는 날이 끝날 때 보안 위치가 없습니다. 그럼에도 불구하고 동일한 고객이 하루 종일 재정적 위험을 초래했습니다. 일 거래 마진 규칙은 일일 거래의 마진 요구 사항을 부과함으로써이 위험을 처리합니다. 이 거래는 하루 종일 열린 포지션이 아닌 당일 최대 트레이딩 포지션 (달러로 표시)을 기준으로 계산됩니다. .

투자자에게 규칙에 대해 의견을 제시 할 기회가 주어 졌습니까?

이 규칙은 NASD 규제 이사회 (Nasdaq Regulation Board of Directors)에서 승인 한 뒤 증권 거래위원회 (SEC)에 제출했습니다. 2000 년 2 월 18 일, SEC는 미 연방 수사 국 (NASD)의 제안 된 연방 규칙에 대한 의견을 발표했다. 또한 SEC는 뉴욕 증권 거래소 (NYSE)가 제안한 규칙 변경 사항과 실질적으로 유사한 의견을 발표했습니다. SEC는이 규칙 변경 사항이 게시됨에 따라 250 개 이상의 주석문을 받았습니다. NASD와 NYSE 모두 SEC에이 의견서에 대한 서면 답장을 보냈습니다. 2001 년 2 월 27 일 SEC는 NASD와 NYSE의 하루 거래 마진 규칙을 모두 승인했습니다. 위에서 언급 한 것처럼 NASD 규정은 2001 년 9 월 28 일에 운영됩니다.

정의.

주간 거래는 다음날 매도 또는 매도 한 후 같은 날에 동일한 보안을 매수하는 것을 의미합니다. 같은 날 나중에 판매하지 않고 보안을 구매하는 것만으로 하루 거래로 간주되지 않습니다.

규칙이 짧은 매출에 영향을 줍니까?

현재 증거금 규칙과 마찬가지로 모든 짧은 매출은 증거금 계좌에서 이루어져야합니다. 부족한 매도 가격으로 같은 날에 매수할 경우 하루 거래로 간주됩니다.

규칙이 일 거래 옵션에 적용됩니까?

예. 하루 거래 마진 규칙은 옵션을 포함하여 모든 증권 거래의 하루 거래에 적용됩니다.

패턴 데이 트레이더 란 무엇입니까?

영업일 기준 5 일 동안 4 회 이상 거래하고 하루 5 일 동안의 거래 활동이 총 5 일간의 거래 활동의 6 % 이상인 경우 패턴 데이 트레이더로 간주됩니다.

귀하의 중개 회사는 귀하가 패턴 데이 트레이더라고 믿을만한 근거가 있거나 알고있는 경우 귀하를 패턴 데이 트레이더로 지정할 수도 있습니다. 예를 들어, 회사가 계좌 개설 전에 일 무역 교육을 제공 한 경우, 귀하를 패턴 데이 트레이더로 지정할 수 있습니다.

일주일에 4 일 이상 거래를하고 다음 주 거래를 자제한다면 여전히 패턴 데이 트레이더로 간주됩니까?

일반적으로 귀하의 계좌가 패턴 데이 트레이더로 코딩되면, 회사는 5 일간의 데이 트레이딩을하지 않더라도 패턴 데이 트레이더로 간주합니다. 이것은 회사가 이전 거래 활동을 기반으로 패턴 데이 트레이더라는 "합리적인 믿음"을 갖기 때문입니다. 그러나 거래 전략을 변경할 수 있음을 알고 있습니다. 하루 거래 활동을 줄이거 나 중단하기로 결정한 경우 귀하의 계정에 적절한 코딩을 논의하기 위해 귀하의 회사에 연락해야합니다.

데이 트레이딩 최소 자기 자본 요건.

패턴 데이 트레이더의 최소 자기 자본 요건은 무엇입니까?

귀하가 거래하는 날의 최소 주식 요건은 2 만 5 천 달러입니다. 필요한 $ 25,000는 하루 거래 활동에 앞서 계좌에 입금되어야하며 항상 유지되어야합니다.

패턴 데이 트레이더의 최소 자기 자본 요건이 현재 최소 자기 자본 요구액 인 2,000 달러보다 높은 이유는 무엇입니까?

소매 투자자가 전자 일 거래를 할 수있는 기술이 존재하기 전인 1974 년 최소 주식 요구액 2,000 달러가 설정되었습니다. 결과적으로 당일 거래 활동에 적용하기 위해 2,000 달러 이상의 최소 자기 자본 요구 사항이 작성되지 않았습니다. 대신 증권 담보를 보유하고있는 바이 아웃 홀드 투자자를 위해 2,000 달러 최소 자기 자본 요구 사항이 개발되었습니다. 긴 지분 증권에 대해 규제 유지 마진 요건을 25 % 적용해야했습니다. 이 담보물은 유가 증권 가치가 크게 하락하고 마진 콜을 받으면 매도 될 수 있습니다. 그러나 전형적인 데이 트레이더는 하루가 끝날 때 편평하다 (즉, 그는 길거나 짧은 증권이 아니다). 따라서 증권 회사가 증거금 요구 사항을 충족시키기 위해 매매하는 담보는 없으며 담보는 다른 수단을 통해 확보해야합니다. 따라서, 하루 거래에 대한 최소 자기 자본 요구량이 높을수록 중개 회사는 당일 거래로 인한 결손을 해결할 수있는 쿠션을 제공합니다.

$ 25,000 요구 사항은 어떻게 결정 되었습니까?

일 거래 마진 계정에 대한 신용 약정은 두 당사자 - 거래 및 고객을 처리하는 중개 회사 - 를 포함합니다. 중개 회사는 대출 기관이며 고객은 차용인입니다. 기존 2,000 달러의 최소 자기 자본 요건이 하루 거래로 인한 추가 위험에 충분했는지 여부를 결정할 때, 우리는 신용을 확장하는 회사이기 때문에 여러 중개 회사로부터 의견을 얻었다. 대다수의 기업들은 당일 치기 거래와 관련하여 발생하는 일중 위험을 증가시키기 위해 당일 치기 거래가 발생한 각 계좌에 2 만 5 천 달러의 "쿠션"을 원했습니다. 사실 회사는 규칙에 명시된 최소 수준보다 높은 주식 요구 사항을 부여 할 자유가 있으며, 많은 사람들은 이미 하루 거래 마진 규칙이 수정되기 전에 하루 거래 계정에 2 만 5 천 달러 요구 사항을 부과했습니다.

25,000 달러의 최소 자기 자본 요건은 100 % 현금이어야합니까? 아니면 현금과 증권의 조합이 될 수 있습니까?

현금 및 적격 증권의 조합으로 최소 25,000 달러의 주식 요구 조건을 충족시킬 수 있습니다.

최소 자기 자본 요건을 충족시키기 위해 계좌를 교차 보증 할 수 있습니까?

아니요, 당일 거래 마진 요구 사항을 충족하기 위해 교차 보증을 사용할 수 없습니다. 매일 거래 계정은 계정에서 사용할 수있는 재원만을 사용하여 최소 자기 자본 요건을 독립적으로 충족해야합니다.

내 계정의 자본이 최소 자기 자본 요건보다 낮 으면 어떻게됩니까?

계정이 $ 25,000 요구 사항 아래로 떨어지면 계정에 현금 또는 유가 증권을 예치해야 계정을 $ 25,000 최소 자본 수준으로 복원 할 때까지 일 무역을 할 수 없습니다.

나는 항상 하루 종일 평평하다. 왜 내 계좌에 자금을 조달해야합니까? 왜 나는 주식을 거래 할 수 없으며 중개 회사에서 이익을위한 수표를 우편으로 보내거나 돈을 잃으면 회사에 내 손실을 수표로 보내겠습니까?

이것은 실질적으로 주식을 매입하기위한 100 % 대출입니다. 그것은 당신이 자신의 자금을 버리지 않고 회사의 돈으로 만 거래 할 수 있어야한다는 것입니다. 이러한 유형의 활동은 귀사 (실제로 미국 증권 업계)를 상당한 위험에 처하게하므로 금지됩니다.

왜 내 은행에 2 만 5 천 달러를 남겨 둘 수 없습니까?

거래와 리스크가 발생하기 때문에 돈이 증권 계좌에 있어야합니다. 이 기금은 당일 치기 거래와 관련된 위험을 지원해야합니다. 증권 투자자 보호 공사 (SIPC)는 각 고객의 증권 계좌에 대해 최대 50 만 달러를 현금으로 청구 할 경우 25 만 달러의 제한으로 보호 할 수 있습니다.

구매력.

규칙에 따라 나의 일상 거래 구매력은 무엇입니까?

전날 영업 종료 시점에서 최대 4 배의 유지 보수 여백을 거래 할 수 있습니다.

귀하의 회사가 최소 자기 자본 요건을보다 높게 책정 할 수 있거나 귀하의 거래를 하루에 4 배 이하로 제한 할 수 있다는 점에 유의해야합니다. 보다 엄격한 마진 요구 사항을 부과하는지 여부에 대한 자세한 정보를 얻으려면 중개 회사에 문의해야합니다.

마진 콜.

만약 내가 하루의 거래 구매력을 초과한다면?

하루 거래 구매력 제한을 초과하면 중개 회사에서 일일 거래 증거금을 발급합니다. 당일 거래 이익 증거금을 지불하기 위해 기금을 입금하는 데 최대 5 일 (영업일 기준)이 소요됩니다. 마진 콜이 충족 될 때까지 하루 거래 계좌는 일일 총 거래 약정을 기준으로 유지 보수 마진이 2 배 밖에되지 않는 하루 거래 구매력으로 제한됩니다. 5 일 영업일에 하루 거래 마진 콜이 충족되지 않으면 계정은 현금 사용 가능 기준으로 만 90 일 동안 또는 통화가 충족 될 때까지 거래가 더 제한됩니다.

이 규칙 변경은 현금 계정에도 적용됩니까?

보통 현금 계좌로 거래하는 것은 금지되어 있습니다. 거래는 연방 준비 제도 이사회 (Federal Reserve Board)의 규제 T를 위반하지 않는 범위 내에서만 현금 계좌로 발생할 수 있습니다. 일반적으로 현금 계좌로 보안을 판매하기 전에 보안을 지불하지 않으면 무료입니다. - 금지 금지. 무료로 탈 때에 브로커는 계정에 90 일간의 동결이 필요합니다.

이 규칙은 레버리지를 사용하는 경우에만 적용됩니까?

아니요, 규칙은 레버리지 (마진)를 사용하든 아니든 상관없이 종일 거래에 적용됩니다. 예를 들어, 많은 옵션 계약에서는 옵션에 대한 비용을 전액 지불해야합니다. 따라서 옵션을 구매할 때 활용되는 레버리지는 없습니다. 그럼에도 불구하고 하루 중 수많은 옵션 거래를하는 경우에도 하루 중 위험에 노출 될 수 있습니다. 당신은 당신이 원했던 거래에서 이익을 실현하지 못할 수도 있고, 일 거래 옵션의 패턴 때문에 실제로 상당한 손실을 입을 수도 있습니다. 다시 말하면, 일일 거래 증거금 규정은 거래 및 위험이 발생하는 계좌에 자금을 요구하도록 설계되었습니다.

최소 자기 자본 요구액 또는 일일 트레이딩 증거금을 예금 한 직후에 사용하는 자금을 인출 할 수 있습니까?

아니요, 하루 거래 최소 자기 자본 요건을 충족 시키거나 일일 거래 증거금을 충족시키는 데 사용되는 자금은 예금이 필요한 날 업무 종료 후 영업일 기준으로 2 일 동안 계좌에 남아 있어야합니다.