가장 활발히 거래되는 스톡 옵션

거래를위한 가장 능동적이고 유동적 인 옵션을 찾는 방법.

2 월 13 일에 게시 됨.

"아, 지옥의 고통과 낙원 사이에 베일이 얼마나 얇은 지 생각해보십시오."

옵션 상인의 책상에서 환영합니다. 옵션 거래를 고려할 때 독자들이 유의해야 할 몇 가지 중요한 사실에 관해 논의하고 싶었습니다. 내 세계에서 오류를 만드는 데는 여러 가지 방법이 있으며, 나는 그들 대부분을 만들었다 고 생각합니다. 적어도 내가 배울 점을 생각해보십시오. 각각은 배울 것이 많이 들지만, 나는 당신에게 경비와 좌절을 저장하고 싶습니다. 결국 오류는 피할 수 없으므로 적어도 내가 경고하지 않은 오류는 만들어야합니다.

옵션의 다양한 가격 매개 변수에서 파생되는 특정 데이터의 방대한 양이 있음을 미리주의하십시오. 주식 거래를위한 몇 가지 데이터 포인트에는 가격과 부피의 입력 만 필요합니다. 옵션 데이터 세트에는 볼륨 매개 변수, 묵시적인 변동성 및 만료까지의 매개 변수가 포함됩니다. 이러한 데이터 세트 각각은 거래에 사용할 수있는 다양한 만기 월의 각각에 다양한 파격 가격으로 존재합니다. 데이터 편집은 엄청납니다.

이용 가능한 데이터의 크기는 전체적으로 압도적입니다. 이러한 이유로 옵션 매매자는 특정 가격, 시간 및 내재 변동성 가설을 가지고 각 매매에 접근해야합니다.

옵션의 가장 중요한 고려 사항 중 하나는 유동성입니다. 옵션 볼륨은 사용 가능한 다양한 근거에 따라 크게 다를 수 있습니다. 수천만 달러를 초과하는 거래량을 매일 가지고있는 AAPL 옵션의 경우를 생각해보십시오. 이것은 간헐적으로 만 약속을하는 얇은 거래 옵션을 가진 수많은 기본 주식과 대조됩니다.

나는 일관되게 그리고 상당한 양으로 안정적으로 거래되는 옵션을 가진 주식에 초점을 맞추는 것이 중요하다고 믿습니다. 얇게 거래 된 옵션을 사고 팔면 "Hotel California"증후군으로 고통받을 위험이 커집니다. "언제든지 체크 아웃 할 수는 있지만, 떠나실 수는 없습니다."

입장을 정하기 위해 합리적인 가격을 협상하는 것이 가능할 수도 있지만 퇴장해야하는 경우 테이블 위에 육체 이상을 두는 것이 좋습니다. 이러한 케이트 모스 (Kate Moss) 얇은 시리즈를 거래 할 때만 나쁜 것이 일반적으로 발생합니다. 전염병처럼 피해야한다고 강력하게 제안합니다.

거래를 위해 액체 시리즈를 사용하는 또 다른 이점은 이러한 문제가 일반적으로 미끄러짐이 거의 없다는 사실입니다. 오래 전부터 빡빡한 입찰가가 25 센트 미만인 것으로 여겨졌습니다. 옵션 거래의 현재 환경에서 활발히 거래되는 시리즈의 거래는 정기적으로 2 ~ 3 센트의 스프레드를 표시합니다. 이것은 당신이 살고 일하기를 원하는 곳입니다.

엄청난 스프레드에 의해 생성 된 드래그는 거래 마찰을 크게 증가시켜 아스펜의 마켓 메이커 스키 샬레에 투자 할 잠재적 이익을 남겨 둡니다.

이 미사일은 옵션의 세계를 방문하기 시작한 거래자를 대상으로합니다. 새로운 방문객으로서, 나는 당신이 우리의 새로운 이웃이되고 싶어하는지 결정하기 위해 당신이 물을 부드럽게 시험하는 것을보고 싶습니다. 많은 독점적 인 사이트가 존재하고 경험있는 상인에게 귀중한 데이터를 제공하는 반면, 소개 사이트를 방문하는 사람들에게는 무료 사이트에 대한 논의가 적습니다.

제안으로 시카고 보드 옵션 거래소 (CBOE)의 무료 자원이 우수하다는 것을 알았습니다. 오늘날의 논의는 주로 거래를 위해 가장 활발하고 유동적 인 옵션만을 선택하는 데 초점을 맞추고 있습니다.

가장 유동적 인 옵션을 찾기 위해 시작하는 훌륭한 장소는 매주 옵션 시리즈를 거래하는 데 사용할 수있는 옵션 목록입니다. 이 다양한 그룹은 전체 옵션 우주의 작은 부분을 대표하지만, 가장 활발히 거래되는 시리즈 만 포함하도록 선택되었습니다.

앞으로의 게시물에서 매주 옵션의 특성에 대한 구체적인 논의가 나올 것입니다. 당분간 주간지에 포함 된 시리즈가 주목할만한 옵션 트레이더가 주목해야 할 가장 유동적 인 장소라고 할 수 있습니다. 주간 옵션이있는 근거 목록은 다운로드 가능한 Excel 파일로 무료로 액세스 할 수 있습니다.

내 세상 여행은 다음 주까지 계속 될 것이며 그때까지 안전하게 거래 될 것입니다!

가장 활동적인 통화 15 개 & amp; S & P 500 구성 요소의 옵션 넣기.

변경 : -0.57 (-1.07 %), 볼륨 : 6.13M.

볼륨 올리기 : 6,869 & # 149; 통화 량 : 29,940 & # 149; Put : 통화 비율 : 0.23.

2017 년 12 월 22 일 (만료 될 때까지 3 일)

** 옵션 프리미엄에 의해 생성 된 가상 수익을 콜 옵션이 무용지물이되었다고 가정 할 때 현재 주가의 백분율로 나타냅니다. 이 칼럼의 값은 주식이 언제든지 호출 될 위험이 높다는 사실을 반영하는 인 - 더 - 돈 옵션의 경우 회색으로 표시됩니다. 반면 YieldBoost 계산은 콜 옵션이 쓸데없이 만료되고 행사되지 않도록 요구합니다.

"Odds" 현재 주가 옵션 데이터, 현재 옵션 체인 데이터 및 관련 그리스 및 델타, 감마, 베가 및 ρ를 포함한 묵시적 그리스를 전적으로 기반으로합니다. 회사 자체에 대한 기본적인 비즈니스 레벨 데이터는 고려되지 않습니다. 즉, 표시된이 가치는 과거와 현재의 관찰 가능한 시장 데이터를 기반으로하며 미래의 가격 움직임을 보장하지 않으며 투자자가 다른 형태의 분석과 함께 사용할 수있는 연구 도구입니다. 시장 데이터는 본질적으로 오류가 발생하기 쉽고 제시된 정보 중 어떤 것도 오류가 없거나 투자 결정에 의존해서는 안됩니다. 본 자료에 포함 된 어떠한 정보도 특정 보안, 포트폴리오, 거래 또는 투자 전략이 특정 개인에게 적합하다는 권고를 구성하지 않습니다.

2003 년부터 저희 회사는 InvestFest TM라고하는 행사를 위해 매년 회원들이 모이는 StockConting 토론 커뮤니티 인 ValueForum TM을 운영했습니다. 온라인 및 이러한 이벤트에서 스톡 옵션은 일관되게 중요한 주제입니다. 가장 일관되게 논의되는 두 가지 전략은 다음과 같습니다. (1) 추가 수입에 대한 보상 대상 통화 판매, (2) 추가 수입 판매.

스톡 옵션 채널 웹 사이트와 독점적 인 YieldBoost 공식은이 두 가지 전략을 염두에두고 고안되었습니다. 매주 YieldBoost 순위 결과를 공유하는 무료 뉴스 레터를 발행하고 매일 매일 프리미엄 서비스 가입자에 대한보다 자세한 보고서를 공유합니다.

옵션 체인의 통화면에서 YieldBoost 공식은 통화 판매자가받을 수있는 가장 높은 프리미엄을 찾습니다 (현재 주가에 대한 추가 수익률로 옵션 프리미엄에 의해 부스트 된 금액), 파업 주식의 낮은 확률로 돈을 버린 것입니다.

옵션 체인의 PUTS 측면에서 YieldBoost 공식은 옵션 파는 사람이 주어진 파업에서 주식을 사기 위해 일정 금액의 현금을 투입하겠다는 약속을하고, 판매자가받을 수있는 가장 높은 프리미엄을 찾습니다 (표현 된 옵션의 프리미엄에 의해 제공되는 현금 약속에 대한 추가 수익률의 측면에서) 옵션 펀드에 주식의 낮은 확률로 쏟아지는 파업이 있습니다.

이 랭킹의 결과는 수식으로 식별되는 가장 중요한 '흥미로운'옵션을 표현하기위한 것이고, 이는 사용자가 추가 연구를할만한 아이디어를 창출하는 연구 도구로 의미합니다.

가장 많은 액체 옵션을 가진 15 개의 ETF.

옵션은 저렴합니다. 변동성 수준이 사상 최저 수준으로 하락함에 따라 투자자들은 주식 및 ETF 옵션에 대해 가장 적은 금액을 지불하고 있습니다.

CBOE 변동성 지수 (VIX)는 S & P 500 지수 옵션의 "묵시적 변동성"을 측정합니다. 이 지수는 투자자가 지불 할 의사가있는 금액을 기준으로합니다. VIX는 최저 수준입니다.

시카고 보드 옵션 거래소 (Chicago Board Options Exchange)에 따르면, VIX가 역사상 10 미만으로 떨어졌을 때, 그 중 절반 정도가 2017 년에 일어났습니다. VIX의 "10"레벨은 거의 깨지지 않지만, 올해는 일상적으로 일어났습니다.

옵션을 사용하는 것이 더 저렴합니다.

저렴한 옵션은 당신이 누구에게 물어 보는가에 따라 좋은 것 또는 나쁜 것 중 하나입니다. 풋 옵션을 사용하여 시장 하락에 대한 포트폴리오를 헤지하기를 원하는 투자자 또는 콜 옵션을 사용하여 주식 시장에서 더 많은 수익을 내기를 원하는 투기꾼에게는 그렇게하는 것이 더 낫지는 않습니다.

그 반대는 옵션 판매자의 경우입니다. 그들은 옵션 계약서 작성을위한 프리미엄의 길을 많이 잡지 못하고 있습니다.

어쨌든 낮은 변동성은 분명히 옵션 시장을 노크하는 것이 아닙니다. 이는 여전히 거래소 펀드에있어 언제나 활발한 상태입니다. 아래에서 우리는 가장 유동적 인 옵션 시장을 가진 15 개의 ETF를 살펴 봅니다.

작년과 마찬가지로 SPDR S & amp; P 500 ETF (SPY)는 모든 ETF 또는 주식 중 가장 유동적 인 시장을 보유하고 있습니다. 현재 2380 억 달러의 자산 운용 자산 (AUM)을 보유하고있는 세계 최대의 상장 펀드는 "미결제"라고도 불리는 1780 만개의 옵션 계약을 보유하고 있습니다 (각 옵션 계약은 소유자에게 기본 ETF 100 개 권리를 부여합니다. 외침의 경우에는 사고 권리, 풋의 경우에는 팔 수있는 권리).

스파이 옵션에 대한 입찰가 / 스프레드 스프레드는 종종 1 페니 너비에 불과하므로 S & P 500을 헤지하거나 추측하려는 사람들의 거래 비용은 최소화됩니다.

스파이가 가장 큰 ETF이고 대부분의 유동성 옵션 시장을 가지고 있지만 상관 관계가 항상 유효하지는 않습니다. 비 유동성이거나 심지어 존재하지 않는 옵션 시장이있는 거액의 자금이 많이 있습니다.

1 억 1,900 억 달러 규모의 S & P 500 ETF (IVV)를 인수하십시오. 자산별로 두 번째로 큰 ETF는 총 옵션 2,640 개를 보유하고 있습니다. 그 크기의 기금에 대해서는 아무것도 아닙니다. IVV 옵션에 대한 입찰가 / 스프레드가 매우 높기 때문에 옵션 트레이더에게는 펀드를 좋지 않은 선택으로 만듭니다.

일부 ETF는 그들의 무게보다 펀치.

SPY 이후, iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM)는 가장 깊고 유동적 인 옵션 시장을 가지고 있습니다. 이 펀드는 660 만 계약의 미결제 총액을 자랑하며, 650 만 계약의 공개 매물로 PowerShares QQQ Trust (QQQ)를 3 위에 올려 놓았습니다.

이 ETF는 엄청난 액수의 자산이 없더라도 대부분의 유동성 옵션 시장을 보유하고 있습니다. XX는 20 억 달러의 자산을 보유하고있는 반면, 예를 들어 VXX는 10 억 달러에 불과합니다. 이는 VIX, 석유, 브라질, 금광업자 및 중국이 시장에서 가장 휘발성이 큰 지역 중 하나라는 사실을 고려할 때 단기 자금 거래자들에게이 펀드가 인기가 있음을 보여줍니다.

가장 많은 유동성 옵션을 가진 상위 15 개 ETF의 전체 목록은 아래 표를 참조하십시오 :

출처 : 블룸버그. 6 월 19 일 월요일 데이터입니다.

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가장 적극적으로 거래되는 주식을 찾는 방법.

가장 활발히 거래되는 주식을 알면 증권의 유동성, 회사에 대한 시장 심리에 대한 통찰력, 가격 상승 또는 하락 가능성이 얼마나 막대하게되는지에 대한 정보를 투자자에게 제공 할 수 있습니다. 많은 금융 웹 사이트는 매일, 매월 또는 매년 가장 활동적인 목록을 제공합니다. 아래에서는 더 자세한 목록, 일반적으로 유료화 벽 뒤에있는 목록 및 정보를 사용자 정의하는 기능과 같은 추가 이점을 제공하는 웹 사이트에 대해 설명합니다.

거래량의 중요성.

일 평균 거래량은 상인과 투자자가 이해할 수있는 중요한 통계입니다. 거래량은 특정 기간 동안 해당 거래의 주식 수 또는 계약 수 (보통 1 일)입니다. 볼륨의 중요성은 거래자가 보안이 어떻게 그리고 왜 왜 특정한 방식으로 움직이는지를 확인하는 능력에 있습니다. 추적 거래량은 특정 주식의 실적, 주가의 상승 추세 및 이동 강도에 대한 정보를 제공합니다. 예를 들어, 주식이 상승 추세를 시작하고 높은 거래량을 동반한다면 상승 추세가 지속되고 계속 될 것이라는 신호입니다. 주식이 위쪽으로 거래하고 낮은 거래량을 동반한다면 그것은 그 경향이 약하고 빨리 되돌아 갈 수 있다는 표시입니다. 거래량은 미래의 가격 변동 가능성에 대한 단서를 제공 할 수도 있습니다. 주식은 일반적으로 회사 또는 새로운 중요한 관련 정보에 관한 뉴스가있을 때 거래량이 많습니다. 주식이 중요한 움직임을 만들거나 저항 수준을 뚫고 나올 때 대개 높은 거래량이 필요합니다. 볼륨이 높을수록 가격 변동 가능성이 커지므로 가격 모멘텀이 강할 수 있습니다. (더 많은 것을 위해, 보십시오 : 거래량을위한 근본적인 전략).

거래량 데이터를 찾을 수있는 곳.

일일 거래량 데이터는 많은 무역 간행물, 신문 및 금융 웹 사이트에서 쉽게 이용할 수 있습니다. 예를 들어 Yahoo! Finance는 시장 데이터 페이지에서 다음 정보를 제공합니다.

월스트리트 저널 (Wall Street Journal)은 또한 흥미로운 특징을 제공합니다. 과거 특정 날짜의 가장 활발한 주식에 대한 과거 데이터에 액세스하는 링크입니다. 이 데이터는 다운로드하여 다른 많은 변수와 관련된 가격 변동을 분석하는 데 사용할 수 있습니다. 뉴욕 증권 거래소 (NYSE) 종목에 대한 연도 별 내역 데이터도 마찬가지로 nyxdata에서 확인할 수 있습니다.

일일 가장 활발히 거래되는 주식 데이터 외에도, 주간 및 월간 볼륨 리더 및 후발 데이터가 발견 될 수 있지만, 이 데이터는 매일 가장 많은 액티브 데이터만큼 널리 배포되지 않습니다. 금융 포스트는 사용자가 매주 가장 활발한 데이터를 마켓 데이터 페이지에서 볼 수 있도록합니다. 그것은 전체 시장과 시장 교환에 의해 가장 활발히 활동합니다.

월별 데이터는 찾기가 다소 어려워요. 많은 사이트에서이 데이터를 회원 자격의 일부로 제공하지만 일부 사이트에서는 회원 자격없이 액세스 할 수 있습니다. 예를 들어, marketvalue를 사용하면 매월 가장 많이 거래되는 주식을 볼륨별로 볼 수 있으며 일일 및 연간 가장 많이 거래되는 볼륨을 거래 할 수 있습니다.

거래량과 그것이 현재 주가 움직임과 어떻게 관련되어 있는지 이해하면 거래자가 추세의 중요성을 판단하고 미래의 움직임을 예측하는 데 도움이 될 수 있습니다. 이 정보를 다른 기술적 및 기본 분석 데이터에 추가하면 주식 사진을 완성하고 거래자가 정보에 입각 한 투자 결정을 내릴 수 있습니다. 풍부한 금융 웹 사이트를 통해 가장 적극적으로 거래되는 주식, 특히 일일 가장 활발한 주식을 매우 편리하게 찾을 수 있습니다.